Trailing-StopStop-Loss Combo leder till att vinna affärer Online-mäklare erbjuder olika typer av order avsedda att skydda investerare mot betydande förluster. Den vanligaste beställningen är en stoppförlust. Men en annan typ av ordning bör övervägas: det efterföljande stoppet. Ta reda på varför trappstoppar snabbt blir ett solidt verktyg för aktiva handlare. Stoppförlusten En av de mest använda metoderna för att begränsa förlusten från ett fallande lager är att placera en stopporderordning med din mäklare. Med hjälp av denna order kommer näringsidkaren att fixa värdet baserat på den maximala förlust han eller hon är villig att absorbera. Om det sista priset sjunker under detta värde blir stoppförlusten en marknadsordnad och kommer att utlösas. När priset faller under stoppnivån stängs positionen till det aktuella marknadspriset. Vilket förhindrar ytterligare förluster. Ett efterföljande stopp och en regelbunden stoppförlust förefaller likadant eftersom de också ger skydd för ditt kapital om ett börskurs börjar börja röra dig, men det är där deras likheter slutar. Det bakre stoppet ger en klar fördel genom att den är mer flexibel än en fast stoppförlust. Det är ett attraktivt alternativ eftersom det gör det möjligt för näringsidkaren att fortsätta skydda sin kapital om priset sjunker. Men så snart prishöjningen går, slår den efterföljande funktionen in, vilket möjliggör ett eventuellt vinstskydd samtidigt som risken för kapital minskas. För att bättre förstå ett bakåtstopp kan vi anse att efterföljande värde är antingen en fast procentandel av 5 eller en fast spridning av 35 cent. Hur som helst kommer det efterföljande stoppet att följa dagarna högt med fördefinierat belopp. Den viktiga delen är att den en gång är inställd, kan den inte falla tillbaka, och om det sista priset sjunker lägre än bakåt-stoppvärdet, kommer stoppförlusten att utlösas. Likheter och skillnader Varje gång ordet stoppas visas i en order, vet du att näringsidkaren frågar mäklaren för att minimera risken för hans eller hennes handelskonto. En regelbunden stoppförlust har ett fast värde och kan manuellt justeras av näringsidkaren, skuggläget stoppar automatiskt prisrörelsen efter aktiens stigande prisåtgärd. Denna typ av efterföljande ordning gör det möjligt för näringsidkaren att titta över mer än ett öppet läge. Under en tidsperiod kommer det bakre stoppet att självjusteras, från att minimera förluster för att skydda vinster då priset når nya höjder. Fördelarna En av de största egenskaperna hos ett efterföljande stopp är att det låter dig ange det belopp du är villig att förlora utan att begränsa den vinst du ska ta. Dessutom finns bakåtstopp tillgängliga för aktier, optioner och terminsutbyten som för närvarande stöder en traditionell orderingång. Arbetet med ett slutstopps köppris 10 Sista pris vid tidpunkten för inställning av stoppstopp 10,05 Överföringsbelopp 20 cent Omedelbart effektiv slutförlust värde 9,85 Om marknadspriset klättrar till 10,97 kommer också ditt bakåtstoppsvärde att stiga till 10,77. Om det sista priset faller till 10.90, kommer ditt slutvärde att förbli intakt vid 10,77. Om priset fortsätter att släppas, denna gång till 10,76, kommer det att tränga in i din stoppnivå, med omedelbar utlösning av en marknadsordning. Din beställning skulle skickas baserat på ett sista pris på 10.76. Förutsatt att budpriset var 10,75 då skulle positionen vara stängd vid denna tidpunkt och pris. Netto vinsten skulle vara 75 cent per aktie mindre provisioner. Under ett tillfälligt prisdopp är det viktigt att du inte återställer ditt efterföljande stopp. Om du gör det kan din effektiva stoppförlust sluta bli lägre än vad du hade förhandlat till. På samma sätt är det lämpligt att reining i en bakåtgående förlust är lämplig när du ser momentum som toppar i diagrammen, speciellt när beståndet slår en ny hög. Ta en titt på vårt provlager ovan. När det sista priset träffar 10,80, kommer en varningsmedlare att strama sitt bakre stopp från 20 cent till 11 cent. Detta möjliggör viss flexibilitet i aktiekursrörelsen samtidigt som man säkerställer att stoppet utlöses innan en väsentlig återhämtning kan uppstå. En bra aktiv näringsidkare har alltid möjlighet att stänga en position när som helst genom att skicka in en försäljningsorder på marknaden. Var noga med att avbryta eventuella efterföljande stopp som du har ställt, eller du kan hitta dig själv i en kort handel. Och ja, efterföljande stopp fungerar lika bra på korta positioner. Det bästa av båda världarna Ett av de bästa sätten att maximera fördelarna med ett efterföljande stopp och en traditionell stoppförlust är att kombinera dem. Ja, du kan använda båda, men det är viktigt att notera att det första stoppet bör vara djupare än din vanliga stoppförlust. Det är också viktigt för näringsidkaren att alltid beräkna maximal risk tolerans för hans eller hennes portfölj och sedan ställa in huvudstopp förlusten i enlighet därmed. Ett exempel på detta koncept är att ha en stoppförlust inställd till 2 och bakstoppet vid 2,5. När priset ökar kommer överstoppet att överträffa den fasta stoppförlusten, vilket gör den överflödig eller föråldrad. Eventuella prisökningar innebär ytterligare minimering av potentiella förluster med varje uppåtgående prisklass. Initialt fick beståndet viss flexibilitet med de förskjutna värdena, så det kunde upprätta en nivå av stöd. Genom att göra det kan du spåra en akties prisrörelser utan att bli stoppad tidigt i spelet och tillåta en viss prisfluktuering då beståndet finner stöd och momentum. Var noga med att avbryta din ursprungliga stoppförlust när det bakre stoppet överträffar det. Det extra skyddet här är att det bakre stoppet bara går uppåt. Under marknadstiden kommer den efterföljande funktionen konsekvent att beräkna stopputlösningspunkten. I grund och botten, om priset inte ändras, då kommer inte heller värdet av stoppet. Använda backstoppet på en aktiv handel Det är lite svårare att använda ett efterföljande stopp på grund av prisfluktuationer och volatiliteten hos vissa lager, särskilt under den första timmen. Självklart är dessa snabba lager de som kommer att generera mest pengar på kortast möjliga tid och är oftast de som aktiva handlare älskar att spela. Exempel: Köpeskilling 90,13 Antal aktier 600 Stoppförlust 89,70 Första trappstopp 49 cent Second Trailing Stop 40 cent Tredje trampstopp Stopp 25 cent Ett första bud på ett konkursföretag039s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver that. Trailing Stop Strategies: Flytta genomsnittliga och paraboliska SAR Trailing Stops Idag vill jag fortsätta med vår diskussion om efterföljande stoppstrategier. Kom ihåg att efterföljande stopp är sätt att minska och eliminera risk när handeln går till din fördel. I stället för att ge vinster tillbaka till marknaden kan du låsa in vinster när du letar efter större vinster. I denna avgång vill jag gå över strategierna för Flyttande medel och Parabol SAR. Flyttande medelstopp Stop Det rörliga genomsnittet är en populär indikator som används för att visa medelvärdet av priset under en viss tidsperiod. Flyttande medel används i allmänhet för att bestämma trendriktning och momentum. Till exempel, om priset är över 50 Moving Average kan du överväga marknaden i en up trend. Om priset ligger under 50 glidande medelvärdet, kan du överväga marknaden i en nedåtgående trend. Flyttande medelvärden kan också användas som ett efterföljande stopp, vilket är vad vi ska ta en titt på. Det finns två sätt att använda glidande medelvärden för att avsluta en handel. Den första är genom att använda den glidande genomsnittliga platsen för att spåra ditt stopp. Den andra är att använda ett kors och stäng av ett ljus på den andra sidan av glidande medelvärdet som en signal för att lämna handeln. Använda rörliga genomsnittsvärden som ett slutstopp I det här scenariot använder du den glidande genomsnittliga positionen för att bestämma var du ska spåra ditt stopp. När handeln fortskrider och det rörliga genomsnittliga läget ändras, springer du stoppet vid varje stearinljus stängt. På så sätt följer stoppförlusten priset och handeln är avslutad när priset återvänder tillräckligt för att ta bort stoppförlusten. Här är ett exempel med ett enkelt rörligt medelvärde som är inställt på 13. Som du kan se på bilden är den orange linjen det rörliga genomsnittet. I denna sälja handel, när handeln fortskrider, skulle du flytta stoppet beroende på var det rörliga genomsnittet ligger vid ljusets slut. Ju högre glidande medelvärde desto mer utrymme ger du prisåtgärd. Ju lägre glidande medelvärde, desto närmare prisåtgärd kommer du att efterlämna ditt stopp. Använda rörliga medelvärden för att stänga en handel Detta är en variant av att använda det rörliga genomsnittet för att avsluta handeln. I stället för att följa priset med hjälp av det rörliga genomsnittet efter varje stearinljus stänger du bara handeln efter att ett ljus bryter den glidande medellinjen och stänger på motsatt sida. Detta kan potentiellt hindra dig från att stoppas ut tidigt med slumpmässig prisåtgärd som kan hända om du är efterföljande pris för nära. Här är ett exempel med hjälp av Simple Moving Average-inställningarna för period 3 och Shift 3. Jag gillar det här 33 glidande medlet för denna strategi eftersom den håller dig nära prisåtgärder, men ger bra vinster eftersom du behöver en paus och stänger av ljuset att lämna handeln. Som du kan se på bilden, prissatte priset 33 glidande medel flera gånger i början av handeln. Men du skulle inte ha slutat handeln eftersom priset inte korsade och stängde på den andra sidan av det glidande genomsnittet. På botten, när priset korsar och stänger på andra sidan av glidande medelvärde, skulle du stänga handeln. Parabolisk SAR Trailing Stop Parabolisk SAR (Stop and Reverse) är en indikator som kan hjälpa till att hitta potentiella återställningspunkter på marknaden. När priset stiger upp ligger SAR-punkten under priset. När priset trender ner, ligger SAR-pricken över priset. Vid slutet av ett ljus beräknas SAR vaule för nästa ljus. Detta gör att SAR-punkterna är bra för ett efterföljande stopp. Här är ett exempel med defaut-inställningarna i steg 0.02 och maximalt 0,2. Som du kan se i bilden finns det en köporder. Varje gång en ny Parabolic SAR-punkt visas under priset, blev stoppförlusten flyttad. Detta resulterade i 15 drag av stoppförlusten innan den slutligen stoppades med 300 pips vinst. Ett annat sätt att använda Parabola SAR-indikatorn för att avsluta handel är att helt enkelt lämna handeln när man får en motsatt Parabolic SAR-punkt. Så, i exemplet ovan, skulle du lämna handeln när pricken bytte från att vara under pris till att vara över priset. I nästa inlägg vill jag gå över ett annat par stoppstrategier. Om du har några efterföljande stoppmetoder som jag inte har kommit över, lämna en kommentar nedan. Använda True Trace (ATR) Trailing Stops Trappstopp beräknas normalt i förhållande till slutkurs: Beräkna genomsnittlig True Range (ATR) ) Multiplicera ATR med din valda multipel i vårt fall 3 x ATR I en uppåtriktad trend subtraherar du 3 x ATR från Slutpris och plottar resultatet som stopp för följande dag. Om priset stänger under ATR-stoppet, lägg till 3 x ATR till Slutpris för att spåra en kort handel Vidare fortsätter du att subtrahera 3 x ATR för varje efterföljande dag tills priset återvänder under ATR-stoppet. Vi har också byggt in en spärrmekanism så att ATR stannar inte kan röra sig lägre under en lång handel eller stiga under en kort handel . HighLow-alternativet är lite annorlunda: 3xATR subtraheras från den dagliga High under en up-trend och läggs till den dagliga Low under en down-trend. Genomsnittlig True Range Trailingstoppar är mycket mer flyktiga än stannar baserat på glidande medelvärden och är benägna att piska dig in och ut ur positioner förutom där det finns en stark trend. Det är därför det är viktigt att använda ett trendfilter. Genomsnittlig True Range Trailingstoppar är mer anpassade till varierande marknadsförhållanden än Procent Trailing Stops, men uppnår liknande resultat när de tillämpas på lager som har filtrerats för en stark trend. Original ATR och Volatility Stops har två stora svagheter: Stoppar flyttas nedåt under en up-trend om genomsnittlig True Range utvidgar. Jag är obekväma med detta: Stopp bör bara gå i riktning mot trenden. Stop-and-Reverse-mekanismen förutsätter att du växlar till en kort position när den är stoppad ur en lång position och vice versa. Vad som är lika sannolikt i ett trendföljande system är att en näringsidkare är stoppad tidigt och deras nästa post ligger i samma riktning som sin tidigare handel. Vi har infört en spärrmekanism (beskrivs ovan) för att ta itu med den första svagheten. Den andra kan hanteras med hjälp av ATR Bands. ExitPoint introducerar ny quotMoving Average Trailing Stopsquot och quotTeat Marketquot Sälj Alert Strategies Posted on 18 maj 2012 ExitPoint är nöjd att tillkännage lanseringen av två innovativa nya Sell Alert Strategy Settings för att komplettera en redan brett utbud av strategier för säljvarning tillgänglig för ExitPoint-abonnenter. Beskrivningar av vårt nya Moving Average Trailing Stop och Beat Market-strategierna finns nedan. För de av er som kanske inte är bekanta är ExitPoint ett webbaserat verktyg för stoppförlust och portföljhantering som hjälper dig att bestämma när du ska dra försäljningsutlösaren och undvika att ge tillbaka vinster eller drabbas av stora förluster på grund av ouppmärksamhet eller känslor. Den noterade investerarsidan Investopedia (investopedia) beskriver tankeprocessen bakom stoppstopp enligt följande: I alla former av långsiktig investering och korttidshandel är det lika viktig att bestämma lämplig tid för att avsluta en position för att bestämma den bästa tiden att gå in i din position. Att köpa (eller sälja, när det gäller en kort position) är en relativt mindre känslomässig åtgärd än att sälja (eller köpa, vid en kort position). När det är dags att avsluta positionen stiger din vinst direkt i ansiktet, men kanske du är frestad att rida tidvattnet lite längre, eller i det otänkbara fallet av pappersförluster, berättar ditt hjärta att du håller fast och väntar tills dina förluster är omvända. Men sådana känslomässiga svar är knappast det bästa sättet att göra dina försäljningsbeslut (eller köp). De är okunniga och oisciplinerade. Läs mer gtgt Berggrundsprincipen bakom ExitPoint är att ge investerare möjlighet att enkelt beräkna lämpliga utgångsstrategier för varje position de håller utifrån sin egen personliga tolerans för risk och att varna dem när dessa exitstrategier utlöser en Säljvarning för en eller mer av sina placeringspositioner. Detta uppnås enkelt genom användning av bakåtstopp (ibland i kombination med fasta stopp) som reagerar på en värdering av investeringar, i allmänhet åtstramning som ett lager eller övrig investering stiger i pris. Vilka är fördelarna med att använda trappstopp baserat på ett rörligt medelvärde Fördelarna med att använda trailingstoppar, som många experter skulle påstå, är obestridliga för att begränsa förluster och skydda vinster. För vissa investerare kan plötsliga rörelser i ett aktiekurs, kanske på grund av en kortvarig (temporär) marknadsreaktion på nyheter eller andra marknadsfaktorer, utlösa en oönskad försäljningsvarning när man använder ett efterföljande stopp baserat på en procentandel under en aktie nuvarande handelspris. I andra fall, där det finns ett stort prisspridning mellan marknadens stängning en dag och öppnandet nästa - vanligen från negativa nyheter om ett företag som publicerats endast efter marknadsföringen - finns det lite som kan stoppa för att överbrygga Den omedelbara prisnedgången, eftersom stoppet sannolikt kommer att falla någonstans mellan slutkursen och nästa dags öppningspris. (Man behöver bara titta på övergångsprisrörelsen i JPMorgan Chase (JPM) mellan den 10 maj och 11: e för att uppskatta detta.) Lösningen för investerare oroade sig för efterföljande stopp baserat på oönskad volatilitet på börsen är att släppa ut den kortfristiga volatiliteten genom att istället ersätta ett lager som flyttar genomsnittspriset för det aktuella priset och tillämpar efterföljande stopp mot det numret. Ett glidande medelvärde är helt enkelt medelvärdet av ett säkerhetspris över en viss tidsperiod. Till exempel beräknas ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde genom att lägga till slutkursen för ett lager under de senaste tio dagarna och sedan dela summan med 10. Varje dag släpper det äldsta priset (dvs. 10 dagar sedan) av och är ersatt av det senaste priset. Effekten av detta är att ett glidande medel kommer att följa den allmänna riktningen av ett lager men mer gradvis än aktiekursens faktiska dagliga kursutveckling. Ju längre tidsperiod som mäts, desto mer gradvisa förändringar i riktning mot det rörliga genomsnittet kommer att vara. De vanligaste typerna av glidande medelvärden är enkla glidande medelvärden (SMA), som förklaras ovan, eller exponentiella glidande medel s (EMA), som gäller mer vikt än senaste prisdata än för äldre data. ExitPoints Innovative Portfolio Manager tillhandahåller redan portföljvisningar för både SMA och EMA över olika tidsperioder. Till exempel visar bilden nedan det enkla glidande medlet för varje position i en portfölj över 10, 15, 20, 50, 125 och 250 dagar. Liknande data kan visas för exponentiella glidande medelvärden genom att välja den specifika portföljvisningen. Finns det sätt man verkligen kan slå marknaden är inte målet, trots allt. Faktum är att de mest framgångsrika investeringsrådgivarnas försörjning beror på det. Visst är det lätt att mimicera prestanda på den breda marknaden genom att investera i ett antal indexfonder eller ETF, och för en del är det en helt rimlig investeringsstrategi under lång tid. För att göra det bättre genom att investera i enskilda aktier, eller ETF eller fonder som har ett smalare fokus, måste du vara uppmärksam på den jämförande utvecklingen av hans personliga investeringsportfölj mot den bredare marknaden. Inte så enkelt som det låter - om inte mätmätningarna görs tillgängliga. Nu är de med ExitPoints nya Beat the Market-strategin. Naturligtvis garanterar ingen investeringsstrategi framgång. Till exempel slog marknaden med ännu mer än några procentenheter 2008, när SampP 500 var nere 37, skulle knappast ha varit orsak till jubel. Poängen är att genom att fastställa dina investeringsprestandekrav och sedan stannar över om dessa krav är uppfyllda är du mycket bättre positionerad för att fatta intelligenta beslut om var du ska placera ditt investeringskapital så att det kan göra dig det bästa . Med dessa förklaringar som bakgrund, heres mer om ExitPoints två nya Sell Alert-strategier. ExitPoints New Moving Average Trailing Stop Strategi För att välja den nya Flytta genomsnittliga Trailing Stop-strategin, välj den från rullgardinsmenyn ExitPoint Strategy och fyll sedan i önskat procenttal förföljande stopp och den enkla eller exponentiella glidande medelfristen från de val som anges i nästa rullgardinsmeny. Klicka sedan på den röda Spara och Retur-knappen. På ExitPoints View ser du nu den nya strategin som visas som vald. Strategin inställning kolumnen till höger påminner dig om parametrarna för ditt valda rörliga genomsnittliga bakåtstopp. Till exempel kommer den första positionen nedan att utlösa en Säljvarning om aktiekursen minskar till 10 eller mer under 10-dagars exponentiell glidande medelvärde. Den andra kommer att utlösa en varning på 8 eller mer under det 20-dagars enkla glidande medlet, och så vidare. Som alltid med ExitPoints genomskinlighet kan du bekräfta stop-förlustberäkningen genom att klicka på den lilla klockikonet till höger om ExitPoint-priset. I exemplet nedan är ExitPoint-priset på 38,97 för Aflac, Inc. (AFL) 10 under 10-dagars glidande medelvärde på 43,30. För att bekräfta noggrannheten i det glidande genomsnittspriset, kontrollerar du det enkelt mot den 10-dagars EMA som finns på portföljen med rörlig genomsnittsportfölj (Exponentiell). ExitPoints New Beat Marknadsstrategin Med den här spännande nya strategin kan du ställa in en säljvarning genom att jämföra prestanda för en säkerhet till en av de stora aktieindexen och ange hur mycket den ska överträffa det indexet över en tidsperiod som du väljer. Till exempel, genom att använda Beat the Market Strategy, ställer du in en säljvarning för att utlösa om ditt lager inte har överträffat Dow Jones Industrial Average med minst 5 sedan början av året. Om Dow har stigit med 5 under den tiden måste ditt lager ha ökat med minst 5, eller 10 totalt, för att undvika att utlösa en Säljvarning. Användare kan anpassa denna strategi genom att välja bland olika jämförande index (Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100, SampP 500 eller Wilshire 5000) och tidsperioder (1, 4, 13, 26 och 52 veckor eller år-till - datum) och välja den procentandel som de förväntar sig att säkerheten överträffar det indexet under den angivna tidsperioden. På ExitPoints View kommer du nu att se den nya BTM-strategin som visas som vald. Precis som med den nya MAT-strategin påminner strateginställningskolonnen till höger om parametrarna för dina valda Beat the Market-förhållanden. Till exempel kommer den första positionen nedan att utlösa en Säljvarning om aktiekursen inte har överträffat Dow med minst 10 eller under de senaste 26 veckorna. Den andra kommer att utlösa en varning om det här lageret inte överträffade Wilshire 5000 sedan året började. (Observera att att tilldela en procentandel av noll betyder helt enkelt att du måste jämföra det jämförande marknadsindexets prestanda.) Eftersom valideringen av denna sofistikerade algoritm är ganska komplex, spara väl vår förklaring till en framtida postering. Slutligen har ditt ExitPoint-scorecard som visas i fältet Portföljöversikt i övre högra hörnet på portföljsidan uppdaterats för att återspegla tillägget av dessa två nya strategier. Vi hoppas att du trivs och dra nytta av att arbeta med dessa spännande nya investeringsstrategier. Låt oss veta vad du tycker.
No comments:
Post a Comment