Option handel definierade

Lägging När Trading Options. Legging är en teknik som de flesta alternativa handlare sannolikt vill använda vid någon tidpunkt. Faktum är att näringsidkare som använder några av de mer komplicerade strategier som kan involvera flera transaktioner, nästan säkert måste använda den ibland. kan ibland vara ganska komplicerat, men det grundläggande begreppet är faktiskt relativt enkelt. När du använder en alternativ handelsstrategi som innebär flera transaktioner går du huvudsakligen in i flera enskilda positioner som sedan kombineras effektivt i en övergripande position, och var och en av de enskilda positioner är känt som ett ben Du kan välja att göra alla dessa transaktioner samtidigt, men ibland kan det finnas skäl för varför du väljer eller måste göra transaktionerna separat. I mycket enkla termer beskriver legging processen av göra var och en av dessa transaktioner separat Traders brukar använda denna teknik antingen när de inte kan göra alla nödvändiga transaktioner si flera gånger eller när det är potentiellt mer lönsamt att göra dem individuellt. Det kan också användas för att ändra dynamiken i en befintlig position om det finns en bra anledning att göra det. Till exempel om det finns förändringar i hur marknaden rör sig, du kommer att vilja ändra dynamiken i enlighet här På denna sida förklarar vi legging och dess syfte för alternativ handel i mer detalj, som omfattar följande. Legger och legger förklaras. Grunder för att använda Legging. Ordering Ben korrekt. Mer om att lägga legging att använda. Risks Använda Legging. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Legs och Legging Explained. As förklaras ovan är den grundläggande definitionen av ett ben att det är en komponent av Alla alternativ handelsstrategi som kräver att mer än en transaktion görs De flesta strategier innebär att skapa spreads, där du effektivt skapar en enda position genom att ange två eller flera positioner på alternativ baserade på samma Underliggande säkerhet Dessa spridningar används av olika orsaker, men de används vanligtvis antingen för att minska det ursprungliga utlägget för att ta en viss position eller för att minska risken för att hålla den positionen. Till exempel är en av de mer enkla strategierna den Tjur samtal spridning som innebär köp av i pengar eller på pengar kräver en viss underliggande säkerhet och sedan skrivning av ur pengar samtal baserat på samma underliggande säkerhet Denna strategi innebär två ben inköp av samtalen är en Och skrivandet av samtalen är det andra. Typiskt skulle du genomföra båda dessa samtidigt när du sätter på ett tjursamtal, men det kan finnas tillfällen när du handlar dem separat och det här är processen som kallas legging. Om du köpte samtalen på en dag och sedan skrev samtalen följande dag skulle du ha just använt leggingstekniken Specifikt lägger detta sig i en position, för att du har skapat spridningen av m Aking separat transaktion Det är också möjligt att lägga sig ur en position Om du hade skapat ett tjursamtal och bestämde dig för att du ville köpa tillbaka de samtal du hade skrivit kallas detta för att vi lägger oss ur en position. Vi diskuterar orsakerna till varför Handlare använder dessa tekniker nedan. Grunderna för att använda Legging. Legging är en mycket allmänt använd teknik inom optionshandel, särskilt av erfarna investerare och handlare. Det finns ett antal anledningar till varför handlare kan välja att gå in i och ur positioner, av följande skäl Är mest vanliga. En mäklare kanske inte kan utföra varje transaktion samtidigt. Det kan inte vara lönsamt att utföra varje transaktion samtidigt. Det kan vara möjligt att göra extra vinst genom att lägga in eller ut ur en position. Omständigheter kan ändra och det kan vara nödvändigt att ändra dynamiken i en befintlig position genom legging. Det kan vara klokt att lägga sig ur en position för att låsa in vinster eller minska förluster. Framkomsten av online-mäklare ha S minskar sannolikheten för att den första anledningen är ett problem. Tillbaka när du skulle behöva använda en telefon för att kontakta din mäklare och lägga upp dina beställningar, kan det ha varit mycket svårt att få flera beställningar som alla genomfördes samtidigt. Men mest moderna Online-mäklare gör att du kan göra flera transaktioner samtidigt och många har inbyggd funktionalitet speciellt för detta ändamål. Som sådan tenderar legging oftast att användas för att förbättra lönsamheten att kombinera flera positioner till en effektiv position. En av de största nackdelarna med att använda strategierna som kräver att man går in i flera positioner är att en kombination av budfrågan spridas och provisionerna som betalas av mäklare kan kraftigt minska den potentiella vinsten du kan göra Faktum är att det finns tillfällen då dessa kostnader för handel i princip kan eliminera alla vinster från en annars lönsam handel Det kan vara nödvändigt att göra var och en av transaktionerna separat och till bästa möjliga pris till giv Är du den största chansen att göra en vinst. Det är också värt att notera att om du försökte placera alla dina order samtidigt, skulle du förmodligen behöva använda marknadsordningar för att säkerställa att alla dina beställningar var fyllda eftersom marknadsorder är fylld till vilket pris som helst och marknaden ständigt rör sig, finns det ingen garanti för att du får dina beställningar fyllda till förmånliga priser. Om du lägger in varje komponent i det totala läget individuellt står du mycket bättre för att få de priser du behöver Detsamma gäller när du lämnar en position kan du potentiellt göra större avkastningar genom att lämna varje komponent en efter en. När marknaden rör sig snabbt i en viss riktning kan du också öka vinsten genom att använda legging för att fylla varje komponent i en position i Rätt ordning och på bästa möjliga tid Att ordna din leggings ordning är avgörande och kan leda till mycket större vinst. Det är också möjligt att göra större vinster eller förhindra förluster genom att ändra dynamiken i en befintlig position genom legging om marknaden börjar röra sig i en oväntad riktning till exempel. Roterande benen korrekt. Om du använder legging specifikt för att försöka öka vinsten genom att ta en viss position, så blir ordningen av benen rättigheterna Absolut nödvändigt När du är klar på rätt sätt kan du dra stor nytta av marknadsrörelserna, men att få fel kan vara mycket dyrt. Grundprincipen är att försöka först handla de order som är svårast att fylla utifrån hur marknaden går. Som en Till exempel, låt oss titta på ett tjursamtal som vi har refererat till ovan. Om marknaden var relativt stillastående så skulle du troligen se till att de beställningar som krävdes för tullsamtalet sprids samtidigt. Men om marknaden steg ganska snabbt, Då kan du använda legging för att öka potentiella vinster När marknaden stiger, blir priset för samtal vanligen också stigande Det är väsentligt svårare att fylla köpa för att öppna order på c Alls till förmånliga priser men lättare att fylla sälja för att öppna order på samtal. Du bör se för att slutföra transaktionen som innebär att köpa köpoptioner först När du har fyllt i den här beställningen kan du sedan söka skriva samtal på samma underliggande säkerhet. Om priset på den underliggande säkerheten har stigit på den tiden då får du ett mer förmånligt pris för att sälja dina samtal än vad du skulle ha gjort om du hade sålt dem om du hade gjort orderna tvärtom, då skulle du ha fått mindre för att skriva samtalen och betalt mer för att köpa samtalen. I viss utsträckning är det sunt förnuft, men det bör betonas att du alltid ska titta på vilken väg marknaden rör sig och agera på lämpligt sätt för att maximera potentiell vinst. Beställningen av din transaktioner beror på vilka branscher du gör och på vilket sätt marknaden rör sig. Grundprinciperna är enligt följande. På en stigande marknad är inköp av samtal och skrivplattor i allmänhet svårare att göra till ett bra pris än vad man skriver Ring och köp satser Som sådan, om din strategi innebär att köpa samtal och eller skriva sätter du bör göra dessa transaktioner först Om det också handlar om att skriva samtal och eller köpa satser ska dessa transaktioner utföras senare. På en fallande marknad köper satser Och att skriva samtal är oftast svårare att göra till ett fördelaktigt pris än att skriva sätter och köper samtal. Där handlar du om att köpa satser och eller ringa samtal är det de transaktioner som bör genomföras först. Eventuella beställningar för att skriva sätter eller köper samtal Bör göras senare. Mer om att lägga legging att använda. Ett annat sätt att använda legging är när marknaden förändras riktning eller det finns andra oväntade omständigheter som kan påverka lönsamheten hos en befintlig position. Det kan vara möjligt att lämna en specifik position eller ange In i en annan, som ändrar din övergripande position och antingen ökar din vinst eller minskar dina förluster. Låt oss använda exemplet om att använda en tjur Samtalsspridning I det här exemplet har du tagit lång tid genom att köpa samtal på en viss underliggande säkerhet och kombinerat att med en kort position genom att sälja billigare av pengarna samtalar samma underliggande säkerhet med förväntan på att priset på det underliggande Säkerheten kommer att öka med ett måttligt belopp. Den bästa situationen med ett tullsamtal är att den underliggande säkerheten går upp i värde med ett belopp som är tillräckligt stort för att returnera vinst på de samtal du har köpt, men med en liten mängd som De samtal du har skrivit får du inte komma in i pengarna som innebär att du tjänar av båda delarna av spridningen. Om den underliggande säkerheten faktiskt ökar betydligt, kommer du fortfarande att göra vinst på de samtal du köpte, men några av vinsterna skulle kompenseras av förluster på de samtal du skrev Om du handlade tillräckligt snabbt när du insåg att säkerheten gick upp mer än väntat kunde du avsluta din korta position och köpa tillbaka de samtal du skrev med en liten förlust. den underliggande säkerheten fortsätter att öka, du har gjort extra vinst på de samtal du köpte, men du har bara gjort en liten förlust på kort position så att du ökade din totala lönsamhet. Du kan också använda legging för att minska dina förluster på en handel Återigen med hjälp av ovanstående exempel, om den underliggande säkerheten faktiskt föll i värde, skulle du dra nytta av din korta position med de samtal du sålde, men du skulle förlora mer i den långa positionen med de samtal du köpte Hade du sett detta prisfall Kom då kunde du ha stängt din långa position och sålt dina samtal med förlust innan priset föll för mycket. Denna förlust skulle då täckas antingen delvis eller helt av vinsten på kort position. Som du kan se är legging en teknik Som har ett antal användningsområden och för den aktiva näringsidkaren kan det vara ett bra sätt att inte bara potentiellt öka vinsten utan också komma ut ur dåliga affärer och generellt vara en effektivare näringsidkare men det är inte utan risk S och det är väldigt viktigt att vara medveten om de potentiella downsides. Risks of Using Legging. Det första som vi bör nämna om legging är att det är verkligen ingen teknik som passar bra för nybörjare alternativ handlare Även om grundläggande konceptet är vackert Lätt att förstå, att använda tekniken är något mer komplicerad. För att du ska kunna använda den, borde du kunna förstå följderna av vad du gör och även kunna känna igen kortsiktiga trender på marknaden. Du bör helst vara Kunna göra beräkningar och beslut snabbt för att bestämma exakt när rätt tid att gå in i eller ut ur en viss position. När det används korrekt kan det förvandla olönsamma situationer till lönsamma situationer eller öka den maximala vinsten i en övergripande situation. Den största risken är dock att om du tar fel kan du antingen minska vinsten du kan eller ens vända dessa vinster till en förlust. Om du missar slutförandet av benen eller bär den m ut i fel ordning kan du hamna i en position där du absolut inte har någon chans att tjäna pengar. Legging har definitivt starka fördelar, men du måste helt enkelt vara medveten om riskerna och vara helt säker på att du vet vad du gör Innan man försöker använda denna teknik. Tillval Definierade. Alla optionskontrakt som är av samma typ och stil och täcker samma underliggande säkerhet kallas en klass av alternativ Alla alternativ i samma klass som också har samma handelsenhet vid Samma aktiekurs och utgångsdatum kallas options options. Disclaimer Denna webbplats diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, eller till Tillhandahålla investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker av standard Ized Options som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka eventuella strategier som diskuteras, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Ange ett företagsnamn eller en symbol nedan för att se dess alternativ kedjeblad. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Default Setting. Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå Till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val . Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Det här är nu din standardsidssida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annonsblokkerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. BREAKA NED Alternativ. Villkor är extremt mångsidiga värdepapper Handlare använder alternativ för att spekulera , vilket är en relativt riskabel övning medan hedgers använder alternativ för att minska risken för att inneha en tillgång. När det gäller spekulation har alternativköpare och författare motstridiga åsikter om utsikterna för prestanda av en underliggande säkerhet. Call Options. Call options ger Möjlighet att köpa till ett visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå upp Omvänt måste optionsförfattaren tillhandahålla de underliggande aktierna i händelse av att lagret s mar Priset överstiger strejken på grund av avtalsförpliktelsen En optionsskrivare som säljer ett köpoption tror att det underliggande aktiekurset kommer att sjunka i förhållande till optionspriset under optionens löptid, vilket är hur han kommer att skörda maximalt vinst. Detta är exakt motsatsutsikterna hos optionsköparen Köparen tror att det underliggande lageret kommer att stiga om detta händer kan köparen förvärva aktien till ett lägre pris och sedan sälja det till vinst. Om det underliggande lageret Stänger inte över aktiekursen vid utgångsdatumet, skulle köpeskillingen förlora det premie som betalats för köpoptionen. Valmöjligheterna ger möjlighet att sälja till ett visst pris, så köparen vill att beståndet ska gå ner. Motsatsen är sant för säljoptionsskribenter Till exempel är en köpoptionsköpare baisse på den underliggande aktien och tror att marknadspriset kommer att falla under det angivna aktiekursen före eller med ett visst datum. Å andra sidan är en optionsförfattare vem kortslutar ett köpoption tror att det underliggande aktiekurset ökar om ett visst pris före eller före utgångsdatum. Om det underliggande aktiekurset stängs över det angivna lösenpriset vid utgångsdatum, uppnås optionsoptionsförfattarens maximala vinst Omvänt skulle en säljoptionsinnehavare bara dra nytta av en nedgång i det underliggande aktiens pris under aktiekursen. Om underliggande aktiekurs faller under aktiekursen är säljoptionsförfattaren skyldig att köpa aktier i underliggande lager i strejken pris.